Ingresos de jubilación: Las anualidades proporcionan un ingreso garantizado hasta que usted muere, y las ofertas han mejorado gracias a las tasas de interés más altas.
Las ofertas de anualidades han aumentado en valor en los últimos años, pero las mejores tasas son las de las anualidades de vida individual, sin índices de inflación.
Por £100.000, una persona sana de 65 años puede obtener un ingreso de más de £7.270 al año, según datos de Best Buy (ver a continuación).
Puede descontar £2.000 al año o incluso más de esa cantidad si desea una anualidad que aumente un 3 por ciento al año o en línea con la tasa de inflación del índice de precios al por menor.
Por lo tanto, una renta vitalicia nivelada puede parecer tentadora ahora que la inflación ha vuelto al 2 por ciento, pero la historia reciente ha demostrado los peligros de asegurar un ingreso de por vida sin protección contra un aumento repentino del costo de vida.
La tasa de inflación general superó el 11 por ciento en octubre de 2022, el nivel más alto en 41 años.
Si está interesado en adquirir una anualidad, ¿cómo puede determinar si una con protección contra la inflación es la mejor opción para usted? Los expertos financieros analizan los números y ofrecen consejos sobre cómo tomar la decisión a continuación.
Protección contra la inflación con una anualidad: ¿cuánto cuesta más?
Una persona de 65 años con un fondo de pensión de 100.000 libras puede obtener actualmente hasta 7.220 libras al año con una renta vitalicia única con una garantía de cinco años, afirma la directora de análisis de jubilación de Hargreaves Lansdown, Helen Morrissey.
Un período de garantía protege contra la pérdida de todo o la mayor parte del dinero de su compra si muere poco después.
La tasa máxima es más de £2.000 más al año de lo que habrías recibido hace tres años, señala Morrissey.
Pero advierte: «El nivel de ingresos que se obtiene de una anualidad de este tipo no cambia con el tiempo y lo que puede parecer un ingreso saludable hoy puede parecer decididamente mediocre dentro de 20 años.
‘Una anualidad vinculada al RPI actualmente ofrece hasta £4,540 por año para una persona de 65 años con una pensión de £100,000.
«Si la tasa aumenta un 3 por ciento anual, el precio inicial será de hasta 5.157 libras esterlinas». Ambas tarifas también incluyen una garantía de cinco años.
Morrissey dice que las dos últimas ofertas pueden ser mucho más bajas que las que se obtendrían con una renta vitalicia fija, pero cuanto más se viva, más se valorará cualquier tipo de vínculo con la inflación. Esto se ilustra en la siguiente tabla.
Fuente: Cifras de anualidades de Hargreaves Lansdown
«Al decidir cuál es su mejor opción, tendrá que intentar calcular cuánto tiempo le llevará a los ingresos de sus anualidades crecientes alcanzar el ingreso inicial del nivel uno», dice Morrissey.
‘Si usted optara por el producto vinculado al RPI y este aumentara un 5 por ciento anual, entonces le llevaría 10 años recuperar el terreno perdido y alrededor de 20 años antes de que pudiera alcanzar la misma cantidad de ingresos en general que hubiera obtenido del producto nivelado.
«Por supuesto, si la inflación del RPI fuese más alta se recuperaría terreno más rápidamente, pero una inflación más baja significa que podría llevar más tiempo».
Ella dice que con la anualidad aumentando a un 3 por ciento anual, se necesitarían 12 años para ponerse al día, por lo que tendrías 77 años antes de obtener el mismo ingreso.
Y se necesitarían alrededor de 21 años para que usted pudiera obtener la misma cantidad total de ingresos de alrededor de £144.000 que habría obtenido del producto nivelado.
Helen Morrissey: Cuanto más vivas, más valorarás cualquier tipo de vínculo con la inflación
Morrissey dice: ‘Tienes que pensar cuidadosamente cuánto tiempo es probable que vivas para tomar la mejor decisión para ti’.
A menos que tenga una condición de salud existente o un historial de salud familiar que crea que podría afectarlo, la respuesta a esto es desconocida.
Pero al menos evaluar los números le dará una mejor idea de los riesgos que corre al comprar una anualidad con protección contra la inflación o no.
Morrissey advierte: ‘Puede que la bestia de la inflación haya sido domesticada, pero eso no significa que no deba ser un factor clave en la planificación de sus ingresos de jubilación.
‘Usted podría estar jubilado durante 20 años o más e incluso el entorno inflacionario más benigno puede socavar su poder adquisitivo durante ese tiempo.
‘Un período de inflación de dos dígitos como el que hemos visto recientemente puede arruinar enormemente sus planes, por lo que vale la pena estar preparado’.
Ella dice que usted puede considerar otras opciones, como no anualizar toda su pensión de una sola vez.
‘En lugar de eso, podrías rentar en porciones a lo largo del tiempo, asegurando un ingreso garantizado a medida que lo necesites y manteniendo el resto invertido donde, con suerte, pueda crecer.
‘De esta manera, también tiene el beneficio de asegurar tasas de anualidad más altas a medida que envejece y, si desarrolla una condición por la que califica para una anualidad mejorada, podría obtener un impulso adicional en los ingresos que puede ayudarlo a combatir el impacto de la inflación a lo largo del tiempo.’
¿Por qué las anualidades vuelven a tener mejor valor?
Muchas personas están considerando las rentas vitalicias nuevamente. El año pasado, las ventas alcanzaron el nivel más alto desde que las reformas de libertad de pensiones en 2015 hicieron que la mayoría de los jubilados comenzaran a vivir de fondos invertidos en su vejez.
Las anualidades proporcionan un ingreso garantizado hasta que usted muera.
Pero fueron rechazados durante años debido a las bajas tasas y las condiciones restrictivas, y después de ganar una mala reputación debido a escándalos de venta fraudulenta de anualidades.
Las reformas de libertad previsional impulsaron a la mayoría de los ahorristas a mantener sus fondos invertidos y vivir de los retiros, a pesar del riesgo del mercado financiero que ello implica.
Sin embargo, la reciente serie de aumentos de las tasas de interés para combatir la inflación significa que los proveedores de anualidades pueden darse el lujo de financiar acuerdos mucho más atractivos, lo que impulsa el resurgimiento de las ventas.
Es probable que el próximo movimiento en las tasas de interés sea a la baja, lo que significa que los acuerdos de anualidades volverían a perder valor.
Eso no significa que deba apresurarse a tomar una decisión sobre la mejor manera de financiar su jubilación. Desplácese hacia abajo para encontrar nuestros consejos sobre qué tener en cuenta antes de comprar una anualidad y consulte las siguientes guías.
> Lea una guía de 12 pasos para invertir su pensión
> Descubra cómo combinar la reducción de la inversión con una anualidad
Fuente: Cifras de la industria de Best Buy de Hargreaves Lansdown, 13 de junio
Rentas vitalicias a tasa fija versus rentas vinculadas a la inflación: cómo decidir
Nick Flynn: Comprenda cómo el proveedor de anualidades define y mide la inflación y considere su posición fiscal general
Nick Flynn, director de ingresos de jubilación en Canada Life, ofrece los siguientes consejos.
1. Considere cómo pueden cambiar sus ingresos de anualidad en el futuro
Las anualidades vinculadas a la inflación generalmente tendrán un ingreso inicial más bajo que una anualidad de tasa fija, sin embargo esto puede cambiar con el tiempo.
Algunas suposiciones simples sobre la dirección futura de la inflación le permitirán modelar cómo su anualidad vinculada a la inflación puede aumentar en el futuro, a qué edad sus ingresos pueden alcanzar la cotización de su anualidad fija y a qué edad es probable que haya recibido más ingresos de los que pagó originalmente por ella.
2. Verifique cómo el proveedor aplica la inflación a la tasa de anualidad
Si está considerando una anualidad vinculada a la inflación, es importante comprender cómo el proveedor define y mide la inflación y cómo aplicará los cambios a sus ingresos.
3. Tenga en cuenta su situación fiscal
Asegúrese de considerar su posición fiscal general y evaluar cualquier impacto fiscal de su anualidad junto con cualquier otro ingreso que pueda estar recibiendo.
Una anualidad vinculada a la inflación que aumenta con el tiempo puede adaptarse a la situación fiscal actual de algunas personas, mientras que otras pueden preferir el ingreso inicial más alto que viene con una anualidad de tasa fija.
4. Considere un enfoque combinado
A menos que disponga de un fondo de pensión muy pequeño, normalmente tendrá más de una opción disponible.
Es posible que un enfoque combinado (por ejemplo, una mezcla de anualidades fijas y vinculadas a la inflación, o la incorporación de un elemento de retiro) le brinde la mejor posibilidad de alcanzar sus objetivos de jubilación.
5. Investigue y hable con un asesor financiero regulado
Compare precios y obtenga cotizaciones de más de un proveedor, y haga una investigación inicial para comprender mejor sus opciones.
Luego hable con un asesor financiero regulado que podrá ayudarle a tomar la decisión que mejor se adapte a su situación y necesidades.
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