La mayoría de los lectores ya estarán al tanto de que las acciones de China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd (SHSE:600062) han aumentado significativamente en un 13% durante los últimos tres meses. Dado que el mercado generalmente valora los fundamentos a largo plazo de una empresa, decidimos estudiar los principales indicadores de desempeño de la compañía para ver si podrían estar influyendo en el mercado. En específico, decidimos analizar el ROE de China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd en este artículo.
El retorno sobre el capital o ROE es una medida clave utilizada para evaluar cuán eficientemente la administración de una empresa está utilizando el capital de la compañía. En resumen, el ROE muestra el beneficio que cada dólar genera con respecto a las inversiones de sus accionistas.
¿Cómo se Calcula el Retorno Sobre el Capital?
La fórmula para el ROE es:
Retorno sobre el Capital = Ganancia Neta (de operaciones continuas) ÷ Capital de los Accionistas
Entonces, basado en la fórmula anterior, el ROE de China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd es:
11% = CN¥1.3b ÷ CN¥12b (Basado en los últimos doce meses hasta marzo de 2024).
El «retorno» es la ganancia anual. Otra forma de pensar en esto es que por cada CN¥1 de capital, la empresa pudo ganar CN¥0.11 en ganancias.
¿Cuál es la Relación Entre el ROE y el Crecimiento de las Ganancias?
Hasta ahora, hemos aprendido que el ROE mide cuán eficientemente una empresa está generando sus beneficios. Basándonos en cuánto de sus beneficios la empresa decide reinvertir o «retener», podemos evaluar la capacidad futura de una empresa para generar beneficios. En términos generales, si todo lo demás es igual, las empresas con un alto retorno sobre el capital y retención de beneficios, tienen una tasa de crecimiento más alta que las empresas que no comparten estos atributos.
Crecimiento de las Ganancias de China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd y su ROE del 11%
A primera vista, China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd parece tener un ROE decente. Además, el ROE de la compañía se compara bastante favorablemente con el promedio de la industria del 7.7%. Probablemente como resultado de esto, China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd pudo ver un crecimiento decente del 5.8% en los últimos cinco años.
Como siguiente paso, comparamos el crecimiento de los ingresos netos de China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd con la industria y nos decepcionó ver que el crecimiento de la compañía es inferior al crecimiento promedio de la industria del 9.2% en el mismo período.
El crecimiento de las ganancias es un factor enorme en la valoración de acciones. Es importante para un inversor saber si el mercado ha valorado adecuadamente el crecimiento esperado de las ganancias de la empresa (o su disminución). Hacer esto les ayudará a establecer si el futuro de la acción parece prometedor u ominoso. ¿Está China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd valorada justamente en comparación con otras empresas? Estas 3 medidas de valoración podrían ayudarle a decidir.
¿Está China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd Usando sus Ganancias Retenidas de Manera Eficaz?
Con una tasa de pago mediana de tres años del 30% (lo que implica que la compañía retiene el 70% de sus beneficios), parece que China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd está reinvirtiendo eficientemente de manera que ve un crecimiento respetable en sus ganancias y paga un dividendo bien cubierto.
Además, China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd está decidida a seguir compartiendo sus beneficios con los accionistas, lo que inferimos de su larga historia de pago de dividendos durante al menos diez años.
Resumen
En general, estamos bastante satisfechos con el desempeño de China Resources Double-Crane Pharmaceutical Ltd. En específico, nos gusta que la empresa esté reinvirtiendo una gran parte de sus beneficios a una alta tasa de retorno. Esto, por supuesto, ha hecho que la compañía vea un buen crecimiento en sus ganancias. Dicho esto, al observar las estimaciones actuales de los analistas, encontramos que se espera que las ganancias de la empresa ganen impulso. Para saber más sobre las últimas predicciones de los analistas para la empresa, consulte esta visualización de pronósticos de los analistas para la empresa.